В 2017 году появился клуб «Капитал» — сообщество инвесторов, которые ищут и используют выгодные инструменты приумножения средств, делятся опытом, возрождают культуру сбережения и правильного отношения к деньгам. На тот момент доходность таких классических инструментов как банковские депозиты и недвижимость начала снижаться, а покупка жилья на первичном рынке еще и несла высокие риски. Хорошую доходность давали фондовый и валютный рынки. Появились криптовалюты и «хайп» вокруг этой темы не обошел стороной начинающих инвесторов, в том числе и резидентов клуба «Капитал». Все это предопределило появление проектов, головокружительных с точки зрения доходности (с ожидаемой доходностью 200-300% годовых). Но слишком рискованных.
Ошибка №1. Александр Беспалов и BeEasy.io
Весной 2017 года казалось, что криптовалюты захватили финансовый мир: каждый день в СМИ публиковали новости о сотнях и тысячах процентов доходности по криптовалютам, бегущие строки с котировками биткоина появились в теленовостях, на РБК завели вкладку «Крипто», а по всей стране стали проходить тематические конференции. На одной из них руководители клуба «Капитал» знакомятся с Александром Беспаловым, известным экспертом по криптовалютам и спикером различных мероприятий. Он являлся управляющим партнером инвестиционного фонда PurpleFund, старшим партнером консалтинговой группы «Беспалов и партнеры», членом Экспертного совета по цифровой экономике и блокчейн-технологиям Госдумы РФ.
Сначала его пригласили выступить для резидентов на встрече Клуба летом 2017 года. Он рассказал, что такое криптовалюты, блокчейн, ICO и какие потрясающие возможности для инвестирования они открывают. Многие тогда впечатлились рассказом и были готовы попробовать новый инструмент. Беспалов, занимающийся доверительным управлением в рамках фонда, предложил свой проект: гарантировал 400% доходности за полгода при вхождении в планируемый им ICO BeEasy.io до официального старта первичного размещения токенов. При этом доходность гарантировалась обратным выкупом: токены, которые покупаются в сентябре 2017-го, он гарантировал выкупить в 4 раза дороже в марте 2018 года.
Беспалов становится резидентом «Капитала», что укрепило доверие к нему. И в сентябре 2017 года 25 человек инвестируют в проект 59 биткоинов. Тогда он стоил около 3-3,5 тыс долларов, было инвестировано порядка 12 млн рублей.
Программисты фонда, в котором работает Беспалов, не справляются, приходится отложить старт ICO на месяц. Привлеченные деньги уходят на поездки в Южную Корею, ОАЭ для проведения презентаций и привлечения международных инвесторов. А в феврале 2018-го биткоин начинает падать. Инвесторы видят: в криптовалюты вкладываться может быть опасно, а такой инструмент как ICO выглядит уже не так интересно.
Весной Беспалов с партнерами все же запускают ICO, но оно почти ничего не собирает, выплатить инвестированные средства тем более с обещанной четырехкратной доходностью — не могут. Александр утверждает, что ничего не гарантировал. А старшие партнеры и вовсе исключают его из бизнеса. Договориться с ними у руководителей «Капитала» ожидаемо не получается: «у нас нет с вами договорных отношений, разбирайтесь с Беспаловым».
Полгода Александр Беспалов не выходил на связь. Позже он появился, но долг перед резидентами «Капитала» признавать отказывается.
«Мне лично Александр Беспалов должен 1 млн рублей по договору займа, — говорит один из основателей клуба «Капитал» Евгений Ходулев. — Но если я могу через суд обязать его выплатить долг, то ситуация с криптовалютой и покупкой токенов сегодня никак не вписывается в правовое поле».
«Если смотреть с юридической точки зрения, то ситуация такая: они продали инвесторам воздух токены и перечислили их. А далее получается, что токены не взлетели и не было денег выкупить их обратно. Ни один адвокат не готов дать гарантии, что сможет добиться возвращения средств. Сейчас мы поддерживаем связь с Александром, знаем, что финансовое положение довольно плачевное. По этому делу мы заняли выжидательную позицию», — сказала Светлана Брыкова, руководитель юридического отдела клуба «Капитал».
Ошибка №2. Наталья Подгорецкая, Андрей Грачев и ICO Export.online
Проект инвестирования в пре-ICO Export.online развивался параллельно с пре-ICO BeEasy.io и тоже был связан с хайпом вокруг перспектив криптовалют.
Основателями международной торговой блокчейн-платформы для экспортного бизнеса Export.online были Наталья Подгорецкая и Андрей Грачев.
Андрей Грачев — основатель хедж-фонда Crypsis, на тот момент возглавлял российское представительство крупнейшей криптовалютной биржи Huobi в России, а также являлся вице-президентом по трейдингу Российской Ассоциации Криптобизнеса и Блокчейн (РАКИБ), являлся экспертом в деловых СМИ (РБК и др.). Сложно представить более авторитетного эксперта в области криптовалют.
Наталья Подгорецкая — основатель нескольких бизнесов, в том числе в сфере экспортной деятельности. Являлась председателем комитета по развитию экспорта и импорта петербургского отделения «Деловой России» с 2015 года, вице-президентом Фонда развития международной торговли с 2017 года, спикером многих авторитетных мероприятий.
«На тот момент у нас были радужные ожидания от проекта с Беспаловым, биткоин стоил почти $20 тыс. и продолжал расти, нам понравилась бизнес-идея Export.online, не вызывала вопросов авторитетность инициаторов этого проекта», — говорит Евгений Ходулев.
Грачев и Подгорецкая не гарантировали доходности, но по статистике этого рынка инвесторы ожидали порядка 300% прибыли до мая 2018 года. И тогда это не казалось чем-то сверхъестественным, а было наоборот довольно скромным показателем в сравнении с проектами, о которых ежедневно писали СМИ. В итоге в период с января по март 2018 года резиденты клуба «Капитал» инвестировали на пре-ICO Export.online 11,8 млн рублей. Одним из пострадавших стал сооснователь клуба «Капитал» Леонид Сурков (инвестировал 1 млн рублей).
К тому времени период роста биткоина закончился. ICO было намечено на 1-30 июня, и к этому моменту биткоин упал в цене в 5 раз. ICO переносят на месяц, но 30 июня признаются: шансов на то, что в этих условиях удастся привлечь ожидаемые средства, очень мало. Проект свернули, но обещали отдать инвесторам из клуба «Капитал» их вложения в течение нескольких месяцев с доходностью 30%.
«Это была позиция Натальи, она взяла ответственность на себя и это решение вызывает большое уважение” — говорит Евгений Ходулев. — Рынок продолжает падать, найти средства на выплаты денег не получается. Инвесторы начинают нервничать и в ноябре 2018 года Наталья Подгорецкая пишет долговые расписки. Грачев умывает руки и отказывается вообще что-то предпринимать».
Осенью Наталья возвращает 700 000 рублей, в марте 2019 года — еще 1,2 млн рублей. Больше «живых» денег она отдать не смогла, но стала компенсировать услугами своей фирмы. Таким образом, консультациями и услугами возместила около 300 тыс. рублей.
10 сентября 2020 года с Натальей Подгорецкой подписано мировое соглашение, составлен график выплат с каждым инвестором от клуба “Капитал”. Наталья поступила как человек, достойный доверия и восстанавливает свою репутацию в глазах резидентов клуба.
Ошибка №3. Андрей Грачев и доверительное управление
На встрече с инвесторами по ICO Export.online Андрей Грачев предложил резидентам клуба краткосрочный проект: вложить по 30 тыс. рублей и получить 50% доходности за 3 месяца (200% годовых) по договору займа. Тогда несколько десятков человек вложили деньги, и Грачев, как и обещал, через 3 месяца со всеми рассчитался с обещанной прибылью. И тут же предлагал каждому индивидуально заключить договор займа, но уже на более крупные суммы с гарантированной ежеквартальной выплатой в 180-200%.
«Люди попробовали, увидели, что Грачев дает хорошую доходность, и 18 человек решили продолжить сотрудничество и передали в общей сложности около 18 млн рублей ему в займ под управление. Причем делалось это не на территории клуба, это была инициатива самих резидентов — они передавали деньги по прямым договорам доверительного управления в виде займа в частном порядке, в кафе или просто переводом на указанный Грачевым счет», — говорит Евгений Ходулев.
Андрей Грачев выплачивал проценты до сентября 2018 года. Затем отдал часть процентов и заявил, что денег нет и выплачивать больше ничего не будет.
«Мы пытались договариваться, но он заявил, что у него нет ни имущества, ни денег — взять с него нечего. Мы достоверно знаем, что резиденты клуба «Капитал» далеко не единственные обманутые им инвесторы. Мы познакомились с людьми не из клуба, которые передали в управление Грачеву еще большие суммы. У всех пострадавших оформлены договора займа, а это гражданско-правовые отношения. Кто-то подал иск в рамках гражданско-процессуального права. Мы же занимаемся объединением этих типовых дел в одно уголовное дело по статье 159 ч.4 «Мошенничество в особо крупном размере». Грачев на связь не выходит», — говорит Светлана Брыкова.
Ошибка №4. Андрей Грачев и мастернода
Еще одно инвестиционное предложение Андрея Грачева, которое он презентовал резидентам клуба в начале 2018 года, предполагало инвестирование с использованием мастернода (рынок криптовалют). В проект инвестировала партнер Грачева Наталья Подгорецкая, а также около 30 человек. Чеки были сравнительно небольшие, общая сумма потерь составила порядка 2 млн рублей.
«Тогда Грачев сказал — можно хорошо заработать или все потерять. Я не вкладывался в этот проект и предостерегал других от слишком рискованных действий, но все же люди рискнули и потеряли деньги», — сказал Евгений Ходулев.
«В данном случае, каждый инвестор решает свой вопрос в рамках гражданско-правового спора, объединять эти дела юридически и финансово нецелесообразно», — отмечает Светлана Брыкова.
Ошибка №5. Мария Буканина и валютный рынок
С Марий Буканиной — частным трейдером на валютном и фондовом рынке, учредителем ООО «Империя инвестиций», руководители клуба были знакомы до его основания. Ее компания существовала с 2014 года и не была замечена в каких-то нелицеприятных историях. После основания клуба «Капитал» Буканина вошла в число резидентов, участвовала в мероприятиях и общалась с другими инвесторами. Она принимала деньги в доверительное управление, выплачивая гарантированный доход 3-5% в месяц, то есть 36-60% в год. В течение двух лет сотрудничества с клубом инвестиционное предложение работало без сбоев, но весной 2019 года она стала задерживать выплаты, к лету полностью перестала платить. На тот момент она большую часть времени жила за границей — в Турции.
«Про большую часть сделок мы не знали — она договаривалась с резидентами напрямую, — говорит Евгений Ходулев. — Потом оказалось, что пострадали не только резиденты клуба «Капитал», но совершенно незнакомые нам люди. В общем-то наше участие в этой истории заключается в том, что Мария Буканина была резидентом клуба и имела возможность общаться с другими инвесторами на нашей площадке».
Руководители «Капитала» связались в Буканиной и организовали встречу в начале января 2020 года. По ее словам, деньги она потеряла на бирже, но доказательств предоставить не смогла. Был сделан вывод, что деньги инвесторов она, возможно, присвоила, что и послужило поводом для обращения в полицию. В июле 2020 года Главным управлением МВД по Петроградскому району возбуждено уголовное дело.
«Сейчас мы собираем информацию со всех пострадавших инвесторов и объединяем дела в одно уголовное дело по статье 159 часть 4 «Мошенничество в особо крупном размере», внимательно отслеживаем ход дела и взаимодействуем со следствием. При этом половину пострадавших людей мы даже не знаем», — говорит Светлана Брыкова, руководитель юридического отдела клуба «Капитал».
В целом по делу Марии Буканиной пострадало больше 50 человек, она привлекла и не отдала более 50 млн рублей. Из них 27 человек из клуба «Капитал» доверили ей около 35 млн рублей. Руководитель клуба Евгений Ходулев в этом проекте потерял 500 тыс. рублей.
Обманутые инвесторы выплескивают свое разочарование не только в сторону инициаторов проектов, но и на клуб «Капитал». Хотя руководители и резиденты клуба точно также инвестировали в эти проекты и являются пострадавшей стороной, которая сейчас взяла на себя всю работу по урегулированию ситуации.
Что мы сделали, чтобы максимально снизить риски?
Инвестирование без риска не бывает, но свести форс-мажоры и вероятность потерь к минимуму возможно. По собственному опыту, а также после консультаций с экспертами и юристами мы предприняли ряд мер, которые обеспечивают максимальную степень безопасности всех сделок.
- Четыре из пяти «провальных» проектов были связаны с криптовалютами. Сейчас мы не рекомендуем использовать этот инструмент начинающим инвесторам, а также призываем не инвестировать в криптовалюты больше 10% своего капитала, понимая, что это рискованный инструмент. Так можно свести к минимуму болезненность потерь.
- Мы не поддерживаем излишне рискованные проекты. Предложений инвестировать под 200-400% годовых у нас больше нет. Средняя доходность составляет 20-30% годовых, с максимально низким уровнем риска. Если резиденты хотят пользоваться высокорискованными инструментами — это их зона ответственности и личные решения. Они вкладываются на свой страх и риск, мы не рекомендуем вкладывать в такие проекты более 10% инвестиционного портфеля.
- Мы внедрили более четкие договорные отношения с резидентами и экспертами клуба: никто не должен иметь иллюзий насчет того, кто рискует деньгами и кто в итоге будет виноват при спорных вопросах.
- С 2020 года у нас действует внутренний юридический отдел с постоянным штатом юристов, который сопровождает деятельность клуба, контролирует все сделки. Каждый проект анализируется на потенциальные риски для инвесторов и клуба. При этом в приоритете — чистота сделки, а не интересы какой-либо из сторон.
- Каждый проект проходит тщательную проверку — не только на этапе предложения, но и на всем его протяжении: мы проверяем документы, запрашиваем текущие показатели т.д.
- Прошли аккредитацию Центробанка РФ на закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), планируем использовать эту юридическую форму для своей работы.
- Проанализировали особенности провальных проектов. Обычно нужно было принимать решение быстро, на ажиотаже, «успеть» запрыгнуть в уходящий высокодоходный поезд. Сейчас мы всегда берем паузу перед тем, как инвестировать деньги в проект. Изучаем его, а также тех, кто его предлагает, смотрим на рынок и поведение эксперта. Поспешные решения — теперь не наша стратегия.
На сентябрь 2020 года в клубе состоит 60+ резидентов с суммарным инвестиционным капиталом свыше 500 млн. рублей.
За 3,5 года работы мы провели 53 успешных инвестиционных проекта. В среднем среднестатистически доходность резидента клуба составляет около 20% годовых.